赣县财政局 袁锦源

　　中小企业是推动国民经济发展，构造市场经济主体，促进社会稳定的基础力量。在经济结构调整、扩大社会就业，增加财政收入等方面发挥着重要的作用。但我国中小企业在发展过程中却受到很多因素的制约，而融资难是中小企业发展中面临的最突出问题。我国中小企业已进入增长发展阶段，如何改善融资环境，拓宽融资渠道已成为当务之急。

　　一、中小企业融资困难的成因分析

　　调研发现，中小企业融资难主要由以下几方面因素造成：

　　一是企业自身的问题。在调查中我们发现，中小企业没有建立健全信用制度，企业资信状况影响银行信贷资金的安全，是企业能否获得贷款的前提条件。由于中小企业多为“家族式企业”，股东往往是家族成员、朋友或关系较深的商业伙伴，在管理上不是太规范，家长式管理代替制度管理。特别是1998年企业改制时，银行投放到中小企业的信贷资金严重流失，导致银行失去信任，为防止企业债务，防范金融风险，在贷款工作上十分慎重。近年来，贷款实行担保抵押，而中小企业落实起来有一定的难度。目前中小企业资产规模不大，固定资产少，机器设备大多陈旧落后、技术含量低，专业性强、变现率低。一旦中小企业破产，银行即使能得到这些担保抵押物，也很难变现，银行债权无法得到保障。另外，中小企业财务制度不健全也是导致融资难的重要因素。中小企业财务制度普遍不健全，缺乏公开透明度，信息的真实度差，为应付不同的监督部门往往会做几套报表，不能充分反映企业的资产负债情况。而真实的资产负债表又达不到银行的偿债能力，银行不能发放贷款。

　　二是银行方面的原因。首先表现为银企信息不对称。银行作为资金的提供者并不亲自参加企业的日常经营活动，与资金使用者之间存在着信息滞后的矛盾。企业在经营过程中拥有资金的使用与调剂权，在资金运用风险上比资金提供者掌握更多的信息，在面临信息风险方面，银行更愿意选择信用度高、经营规范的大型企业。其次，从经济利益出发，给中小企业贷款，无论从规模上、使用期还是管理上都无法同大企业相比，而审查程序、资产评估、贷后监督和办理手续都大致相同，给一个大型企业投放的信贷资金可能抵上几家或十几家中小企业的融资总量，造成银行的经营成本上升，不愿意与中小企业合作。再次，从上级行考核指标来看，为减少银行的不良资产，从1998年起，我国商业银行实行了贷款抵押、担保制度，原则上不发放信用贷款，出于银行经营目标的安全性、流动性和效益性需要，中小企业的高风险、低收益以及高违约率，加大了银行的贷款风险，增加了不良资产的比重，使得中小企业的贷款难度加剧。

　　三是政府方面的因素。大型国有银行、政策性银行及股份制银行的体制属于垂直管理，农村信用社、城市信用社及地方性商业银行则属于地方与上级行管理，高级管理人员为上级指派和任命。而企业则多是地方性企业，其高级管理人员为当地政府任命。不同的管理机制决定了政府不可能一碗水端平，从而导致银行不良贷款率高的现象。在投资环境上，政府为了支持企业发展，支持银行对有关企业投放资金，中小企业由于信用不规范，银行对中小企业容易产生“惜贷”心理。

　　二、解决中小企业融资困难的对策

　　1、政府要加强对中小企业的扶持力度

　　政府要认清向中小企业提供资金的重要性，采取措施来解决中小企业融资难的问题。根据中小企业信贷需求规模小，频率高，时间急、风险高的特点，制定特定的信贷机制。银监会在2006年7月颁布了银行小企业信贷指导意见，提到了银行要建设六项机制，对于此，银行要积极响应银监会的政策，完善各项机制，为中小企业信贷提供良好的环境。同时，根据经济环境的变化，不断更新完善机制，尽可能地满足中小企业资金需求。

　　为切实帮助小微企业快速成长，破解中小企业“融资难，融资贵”难题，可借鉴赣县做法，县人民银行、银监会协调各商业银行，每年拿出一定信贷规模，出台操作性强的办法，简化流程，降低门槛，对科技含量较高，成长性较好，发展潜力较大的中小企业进行融资帮扶和倾斜。加快培育一批中小企业快速发展，推进一批成长型企业上档次，上规模。同时，县财政出资1000万元，实施省中小企业融资中心与浦东银行联合开展扶持中小企业发展的“银园保”，“助保贷”融资项目。此外，县里出台扶持发展激励政策，设立中小企业发展资金，鼓励企业技改创新，支持企业加大新大新技术、新产品开发和创品牌、创商标的力度，提升产业层次，提高科技创新能力。尤其是支持一批骨干企业靠大联强增资扩股，是做大做强工业经济最有效的方式，也是税收、财政收入增加最有效的方式。建立由县领导与企业挂点帮扶机制在财政支持、产业发展、科技扶持等专项资金中实行倾斜，有效缓解了中小企业发展资金需求。

　　2、大力发展中小企业金融机构

　　银行金融机构应加大对中小企业的信贷支持，适当放宽贷款期限。除了各大商业银行自行设立贷款的信贷部门，还应该大力发展与中小企业相适应的中小融资机构，鼓励和支持股份制银行、城乡合作金融机构，并尽量消除地区差异，提高中小企业的贷款比例，支持符合国家政策的中小企业的发展，从而有利于不断积累为中小企业服务的经验，提高中小企业融资的质量，促进金融业和中小企业的共同健康发展。中小企业间也可建立互助金融组织，加强共同发展和风险共担的能力，并为建立专门的中小企业金融机构打下良好的基础。

　　3、尽快建立健全中小企业担保体系

　　政府直接对商业银行提供中小企业贷款风险补贴。可依据特定条件向社会公开招收协作商业银行，授予每家协作银行一定的额度，协作银行根据政府的条件选择中小企业贷款，贷款成功，利息全部归银行，贷款失败，银行则承担一定比例的损失。在现有担保体系中建立和规范协作银行制度。明确协作银行与担保机构的关系和风险分摊比例，强化商业银行考察，评估中小企业贷款项目的责任以及对不良贷款追索的义务。政府应将扶持中小企业作为长期政策，将担保资金列入政府年度预算，为担保活动提供稳定的资金来源。同时，采取多种措施鼓励商业银行、企业和富裕者为担保基金提供帮助。

　　4、大胆尝试股权和债券融资

　　为保证我国证券市场的健康发展，国家应该尽快完善我国证券市场体系，为中小企业直接融资提供可能。创业板的推出是我国中小企业融资发展的一个大胆尝试，各中小企业应该抓住机会，积极准备，争取通过在资本市场上获得更多资金来加快企业发展，提高技术创新。

　　债券融资与股权融资相比具有风险小的优点，这对于实力较弱的小企业来说是其融资的有利方式。可转换债券更是一种集股票和债券优点于一身的融资工具，国家可以采取相应措施来鼓励和支持其发展。

　　5、强化中小企业内部管理，提高中小企业自身竞争力。

　　积极规范地推进中小企业改革。要立足现有基础，通过发展与大专院校、科研机构的科技联营、合作，引进专利和先进技术等途径，积极向信息产业、新型材料、生物工程等高新技术产业的方向发展，逐步淘汰落后设备和落后工艺，提高企业在市场中的竞争力和知名度。运用科学的管理方法，实现对企业运作的全程化动态管理，确保生产经营的正常运行。要规范企业财务制度，提高财务管理水平，充分利用现有的金融工具，提高资金使用效率。另外，要加强培训教育和引进人才，从而使企业有强大的发展后劲，也更能得到银行强有力的支持。

　　中小企业已成为我国经济的重要组成部分，是促进经济发展不可替代的重要力量。中小企业融资问题始终是制约中小企业发展的瓶颈，对此各级政府部门和企业家都采取了各种措施，试图解决此问题。解决中小企业融资所面临的困境不是一方的努力就可以成功的，需要政府、金融机构以及中小企业等各方面的配合和共同努力;需要长期的研究和探讨，并随着环境的变化而制定相应的措施以应对万变的情况。只有这样，中小企业才能达到一个发展的新境界，在社会主义现代化建设中发挥更大的作用。